国内外波动加剧减值 国库控股10年首亏63亿

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  • 时间:2020-06-26
国内外波动加剧减值 国库控股10年首亏63亿 沙里尔国家主权财富基金——国库控股(Khazanah),在2018年蒙受62亿7100万令吉税前亏损,归咎于国内外市场波动导致减值增加,这也是该基金过去10年来首次“见红”。

作为我国政府的投资臂膀,国库控股在2017年录得税前盈利28亿9600万令吉。


根据今天的文告,董事经理拿督沙里尔指出,该基金在去年受不少不利因素,包括较少的脱售活动、股息收入减少,以及投资标的的市值下跌造成减值增加。

此外,截至去年杪,国库控股投资组合的调整后净值(NWA)下跌至910亿令吉,比一年前的1160亿令吉,减少21.6%。

至于可实现资产价值(RAV),也下跌至1360亿令吉,比一年前的1570亿令吉减少13%。

沙里尔也在今早的“2018年汇报会”解释,该基金在去年受到国内外多个主要因素的冲击,这些包括地缘政治紧张,以及新兴市场的悲观增长前景;同时,也受到国内因素的影响,包括盈利前景疲软、市场波动和政策更动。

今年可转盈


尽管如此,沙里尔有信心国库控股今年将可转亏为盈,同时专注重组投资组合,并在维持投资产品比重之际,提高投资市场的多元化。

他说,政府也提倡重组国库控股,这牵涉到大幅度的变动,例如最新的授权等事宜,可让该基金执行及实践推升大马财富增长的长期角色。

“我们将专注于重新平衡投资组合的策略,并加强财务状况。我们也制定双基金架构的政策和程序,以及重组和加强内部能力。”

出席汇报会者,还包括副董事经理东姑拿督斯里阿兹米尔扎鲁丁,以及财务总监法丽达。

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制定双基金架构

沙里尔详细说明双基金架构的内容,即把旗下资产归纳为两大组别“商业基金”和“策略基金”。

商业基金属于该基金跨世代的长期基金,其回酬目标是在5年投资周期内,达到“通胀率(CPI)+ 3%”的水平以上。

该组合的资产,包括上市资产例如联昌国际(CIMB,1023,主板金融股)、亚通(AXIATA,6888,主板电信与媒体股)、阿里巴巴;而非上市资产则有Holstein Milk、保险公司Sun Life大马、中国线上借贷平台WeLab,以及大数据科技公司Palantir等。

至于策略基金组合,则是发展型投资基金,其回酬目标是5年投资周期内,达大马政府10年期债券(MGS)殖利率以上,同时获得可衡量的经济效益。

策略组合内的对象,包括马电讯(TM,4863,主板电信与媒体股)、国家能源(TENAGA,5347,主板贸服股)、大马机场(AIRPORT,5014,主板交通和物流股)、马航和南北大道等。

其他发展型资产,如晶片制造商大马SilTerra、依斯干达投资有限公司、Themed Attractions度假酒店有限公司、松木依斯干达大马影城,以及大马依斯干达Medini公司,皆归纳在策略组合。

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没洽售乐高乐园

另外,被问及有关市场传闻脱售乐高主题乐园的消息,沙里尔澄清,国库控股目前并没与任何单位洽谈。

他说,这座乐园目前有营运盈利,尽管目前没有展开讨论,但是,如果接到高价的收购献议,该基建将会考虑。

今早彭博社引述匿名消息人士报道,国库控股可能以10亿令吉,脱售位于柔佛的乐高主题乐园。

这是全亚洲首座乐高主题乐园,目前由国库控股持有,并交由Merlin Entertainment有限公司经营,占地面积约50个足球场,内有由超过6000万个乐高积木拼凑成的1万5000组模型。

至于马航的转型计划,该基金等待更多结果出炉后,才能决定是否采纳其他计划持续改善马航。

政府料不接管南北大道

另外,作为南北大道持有者,国库控股不认为政府会征用南北大道,并指若有必要将与政府讨论相关课题。

沙里尔在被记者提问时回应,他理解政府与金务大(GAMUDA,5398,主板建筑股)讨论征用后者旗下4条大道的事宜,因为这些大道加重民众开销,且没有其他替代路线。

“然而,南北大道是一条拥有其他替代路线的城际高速公路。民众不一定要使用该大道,可另选免费的联邦公路,只是要花较长的路途时间而已。”

国库控股通过全权持有的UEM集团,拥有全长846公里的南北大道的51%股权,剩余49%由雇员公积金持有。

希盟政府在第14届全国大选竞选宣言60项承诺中,列明“废除大道收费”为治国目标之一。

在上台近9月后,政府正式宣布计划接管金务大的4条大道,即白蒲大道(LDP)、吉隆坡西部疏散大道(SPRINT)、莎阿南大道(KESAS)及精明防洪隧道(SMART)。

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